Ключевые индикаторы нефтяного рынка указывают на грядущий профицит предложения. Страны ОПЕК+ шокировали трейдеров и инвесторов решением нарастить поставки, несмотря на явные признаки охлаждения спроса.
Временные спреды по всей кривой доходности глобального бенчмарка Brent сузились на закрытии торговой сессии в четверг, при этом падение было наиболее существенным для фьючерсов с долгим сроком погашения. Разница между стоимостью контрактов с погашением через месяц и через четыре месяца достигла бэквордации в $1.84 за баррель. Это значит, что нефть с близкой поставкой стоит дороже, чем баррели с поставкой через несколько месяцев. Днем ранее этот разрыв достигал $2.16.
Шестимесячный спред в четверг составил $2.80 за баррель в бэквордации по сравнению с $3.53 в среду.
Аналогичный тренд прослеживается и для более долгосрочных контрактов. Годовые спреды и спреды между декабрьскими контрактами — важные долгосрочные индикаторы состояния рынка — тоже сузились. Падение временных српредов сопровождается снижением цен. Нефть пережила крупнейшую распродажу с 2022 года, потеряв более 6% после того, как президент США Дональд Трамп объявил о масштабных тарифах, а ОПЕК - о наращивании добычи.
Ближневосточный бенчмарк - нефть марки Dubai - подешевел на $5 за баррель в четверг и продолжил снижение на торговой сессии в пятницу.