Индекс S&P 500 во вторник показал наиболее сильное дневное ралли за два года, после того, как более слабые экономические данные США и более низкое, чем ожидалось, повышение процентной ставки Резервным банком Австралии оживило надежду на менее агрессивное ужесточение денежной политики ФРС.
Хотя спрос на рабочую силу остаётся довольно сильным, число вакансий в США снизилась в августе наиболее высоким темпом за два с половиной года. Это расценили как признак влияния повышений ставок по замедлению экономики.
Резервный банк Австралии повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, что было неожиданно для рынков, ожидавших повышения на 50 б.п. Ставка выросла до наиболее высокого уровня за девять лет после шести повышений.
РБА стал первым крупным центральным банком, который признал, что пришло время замедлить ужесточение денежной политики после агрессивного повышения ставок в этом году.
ФРС в какой-то момент в четвёртом квартале может поступить также - не останавливать повышение ставок, но замедлить темп повышения. Это является основном улучшения настроения на рынке.
Управляющий ФРС Филип Джефферсон во вторник заявил, что инфляция является наиболее серьёзной проблемой, с которой сталкивается ФРС, и может потребоваться некоторое время, чтобы решать эту проблему. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэли сказал, что центральному банку необходимо сделать больше повышений процентной ставки.
Чувствительные к уровню процентных ставок акции технологических компаний выросли, так как показатель доходности 10-летних облигаций снижался второй день подряд , после выхода данных по вакансиям и неожиданного решения РБА. Оценки технологических компаний и прочих "акций роста" снижаются, когда повышает стоимость привлечения капитала.
По S&P 500 был зафиксирован наиболее сильный дневной рост с мая 2020 г. Dow Jones Industrial Average и S&P 500 показали наиболее сильный рост за два дня с апреля 2020 г.
Повышение ставок, вероятно, отразится на результатах корпораций в сезон отчётности, который начинается через две недели.
Акции крупнейшей капитализации возглавили ралли: акции Amazon.com выросли на 4,50%, Microsoft на 3,38%, Apple на 2,56%, Alphabet на 3,04%.
Акции крупных банков, таких как Citigroup, Morgan Stanley и Goldman Sachs, выросли на более 3%.
Ралли было широким. Только шесть акций из S&P 500 закрылись со снижением.
Dow Jones Industrial Average +2,8%
S&P 500 +3,06%
Nasdaq Composite +3,34%
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 6,80 к 1, на Nasdaq 3,70 к 1.
Объём торговли на биржах США был 12,51 млрд. акций, по сравнению с 11,63 млрд. в среднем за 20 последних торговых дней.
Восстановление акций в понедельник последовало за наиболее низким за примерно два года закрытием S&P 500 на прошлой неделе, что привело к худшему в марта 2020 г. месячному результату в сентябре.