Банк Японии сообщил в пятницу, что будет проводить экстренные операции по покупке облигаций второй день, так как доходность 20-летних государственных облигаций выросла до нового максимума, что бросает вызов решимости центрального банка защищать "мягкую" позицию по денежной политике.
Для сдерживания повышенных доходностей, Банк Японии сообщил, что будет проводить экстренные операции, предлагая купить облигации со сроком погашения 10-25 лет на 100 млрд. иен.
Банк Японии проводил похожие операции в четверг, что привело только к росту доходностей части бумаг до новых многолетних максимумов.
"В дальнейшем Банку Японии придётся повторять экстренные операции для сдерживания резкого роста доходности сверхдлинных государственных облигаций.
Но повышательное давление на доходности 10-летних облигаций становится сильнее, потому что не только доходности сверхдлинных облигаций, но и более краткосрочных облигаций растут", - сказал Атару Окумура, аналитик из SMBC Nikko Securities.
Банк Японии остаётся в стороне от глобальной волны ужесточения денежной политики с целью борьбы с растущей инфляцией, так как он сосредоточен на поддержке экономики.
Расхождение в денежной политике и увеличение разницы в доходности между экономиками США и Японии вызвали резкое снижение иены против доллара в этом году, иена в четверг снизилась до нового 32-летнего минимума против доллара, пара USD/JPY преодолела в четверг уровень 150.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг достигла нового 14-летнего максимума. В пятницу рост доходности продолжился до 4,25%.
После объявления Банка Японии, доходность 20-летних государственных облигаций выросла до 1,170% - наиболее высокого уровня с августа 2015 г.
Доходность 10-летних японских облигаций находится на 0,25% - верхней границе диапазона Банка Японии, после того, как она превышала этот уровень две сессии на этой неделе.
Доходность девятилетних облигаций, на которые не распространяется контроль доходности Банка Японии, выросла до 0,321%.
В рамках политики контроля кривой доходности Банк Японии обязался ограничивать доходность 10-летних государственных облигаций около 0%, для сохранения низкой стоимости заимствований и стимулирования экономики.
Центральный банк также увеличил объёма облигаций, который он будет покупать в запланированных операциях, предлагая купить облигации со сроком погашения один-три года на 500 млрд. иен, и облигации со сроком погашения три-пять лет на 575 млрд. иен.
Кроме этого, банк предложит купить облигации со сроком погашения 5-10 лет на 650 млрд. иен - что выше запланированных 550 млрд. иен.