Энергоносители
Вчера на рынке нефти наблюдалось некоторое восстановление после сильной распродажи в начале недели. ICE Brent поднялась более чем на 3,9%, в то время как WTI вернулась выше уровня 100 долларов США за баррель. Планы по большому пакету мер стимулирования Китая на второе полугодие 2022 оказались положительными не только для нефти, но и для более широкого комплекса сырьевых товаров. Со стороны предложения сохраняются риски, связанные с потоками казахстанской нефти после того, как российский суд в начале этой недели постановил прекратить отгрузку с терминала КТК на черноморском побережье России. Суд постановил приостановить погрузку на 30 дней, по-видимому, из-за нарушений правил в отношении разливов нефти. Однако до сих пор Казахстан заявлял, что потоки нефти не пострадали. Терминал КТК экспортирует сырую нефть в объеме около 1,3 млн баррелей в сутки, и поэтому это вызывает озабоченность у нефтяного рынка, особенно в то время, когда на мировом нефтяном рынке уже есть много проблем с поставками.
Еженедельный отчет EIA по запасам в США вчера был довольно неоднозначным.
Коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 8,23 млн баррелей, что является самым большим недельным приростом с начала мая. Однако с учетом публикации SPR общие запасы сырой нефти в США увеличились всего на 2,39 млн баррелей. Рост был обусловлен увеличением импорта сырой нефти, который вырос на 841 млн баррелей в сутки в мировом масштабе, в то время как экспорт сырой нефти снизился на 768 млн баррелей в сутки. Кроме того, отечественные нефтеперерабатывающие заводы за неделю снизили загрузку на полпроцента, что способствовало бы росту запасов сырой нефти. Однако изменения в запасах нефтепродуктов были более благоприятными. Запасы бензина в США сократились на 2,5 млн баррелей, в то время как запасы дистиллятов упали на 1,27 млн. баррелей за неделю.
Металлы
Вчера цены на металлы резко восстановились. Медь на ЛБМ подорожала более чем на 4% после сообщений о том, что Китай планирует масштабный пакет стимулирующих мер для экономики. Согласно сообщениям, министерство финансов Китая планирует разрешить местным органам власти заимствовать дополнительные 220 млрд долларов США посредством специальных облигаций во второй половине года для увеличения расходов на инфраструктуру. Замедление спроса в Китае было серьезной проблемой для рынков металлов в этом году, поскольку ограничения, связанные с Covid, повлияли на спрос. Дальнейшее увеличение расходов на инфраструктуру должно поддержать перспективы спроса на цветные металлы во второй половине года.
Никель не смог насладиться более широким укреплением, наблюдавшимся вчера на рынках металлов. Вместо этого никель опустился ниже. Увеличение предложения из Индонезии продолжает оказывать давление на настроения и цены. СММ сообщила, что в недавнем прошлом были введены в эксплуатацию новые производственные мощности с содержанием никеля около 15 млн тонн (8-10 млн тонн никелевого штейна и около 5 млн тонн гидрометаллургического промежуточного продукта), что должно увеличить экспорт никеля из Индонезии в Китай.
Сельское хозяйство
Бразильское агентство CONAB сообщило в целом о благоприятной погоде для посевов за последние несколько недель. Агентство повысило оценку производства кукурузы с 115,2 млн тонн до 115,7 млн тонн (рост на 32,8% в годовом выражении) за счет повышения урожайности в 2021/22 году, а также сообщило, что на сегодняшний день собрано 28% второго урожая. Тем не менее, CONAB немного снизили свою оценку производства сои с 124,3 млн тонн до 124 млн тонн (снижение на 10,2% в годовом выражении) на 2021/22 год из-за меньших площадей и урожайности — рынок ожидал цифру ближе к 124,9 млн тонн.