Индекс S&P 500 сократил потери в начале сессии и закрылся с небольшим снижением, так после того, как инвесторы учли результаты отчётности крупных банков и более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции.
В начале сессии все три основных фондовых индекса США резко снижались после выхода квартальных данных по прибыли JPMorgan Chase & Co и Morgan Stanley. Оба банка сообщили о снижении прибыли и предупредили о разворачивающемся замедлении экономики.
Потери сократились в течение сессии. Выросшие акции производителей полупроводников помогли вывести индекс Nasdaq Composite на положительную территорию.
"Была иррациональная реакция на результаты JPMorgan и Morgan Stanley.
Не было удивительным, что инвестиционный банкинг был слабым.
JPMorgan предупредил о неопределённости на рынке, но если вы живы и дышите, вы знаете, что на рынке существует неопределённость", - отметил Джей Хатфилд, исполнительный директор и портфельный менеджер из InfraCap.
Исполнительны директор JPMorgan Джеми Даймон осторожно высказался о перспективах мировой экономики, а подразделение инвестиционного банкинга Morgan Stanley испытало последствия сокращения сделок на мировом рынке.
Акции JPMorgan Chase и Morgan Stanley снизились на 3,5% и 0,4%, соответственно, индекс акций банков в S&P снизился на 2,4%.
Опасения замедления экономики были усилены, так как индекс цен производителей от Департамента труда напоминал вышедший в среду индекс потребительских цен, показав более высокую, чем ожидалось, инфляцию в июне.
Распродажа начала утихать после того, как управляющий ФРС Кристофер Уоллер сказал, что он поддерживает ещё одно повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов в июле, что ослабило опасения более крупного, на 100 базисных пунктов, повышения ставки.
"ФРС собирается повысить ставки на 75 базисных пунктов, но они не должны этого делать. ФРС уже много сделала для снижения инфляции, но они поймут этого, пока не увидят этого в зеркале заднего вида.
Что следует помнить о ФРС - почти третий их мандат - отставать от ситуации", - добавил Хатфилд.
В среду шансы на более крупное повышение процентной ставки ФРС выросли после выхода доклада по индексу потребительских цен, учитывая намерение центрального банка агрессивно бороться с самой высокой за десятилетия инфляцией - перспектива, которая усиливает вероятность рецессии.
"Рецессия будет, но будет слабой. Ключевой компонент - продолжение силы рынка труда. Учитывая, где мы находимся по картине занятости, это не является немедленной угрозой", - сказал Оливер Пурше, вице-президент Wealthspire Advisors.
Базовая инфляция, которая не включает цены на продукты питания и энергию, продолжила снижаться с мартовского максимума, хотя она остаётся значительно выше цели центрального банка по средней инфляции 2%.
Dow Jones Industrial Average +0,46%
S&P 500 -0,30%
Nasdaq Composite +0,03%
8 из 11 основных секторов S&P 500 закрылись со снижением. Наиболее сильной снижение было у индекса финансовых компаний - на 1,9%.
Индекс технологических компаний показал самый высокий рост по секторам.
Сезон отчётности начался, аналитики ожидают, что общая прибыль компаний, акции которых входят в S&P 500, во втором квартале выросла на 5,1% к уровню прошлого года, что существенно меньше, чем ожидавшийся в начале квартала рост на 6,8%, согласно данным Refinitiv.
Котируемые в США акции Taiwan Semiconductor Manufacturing выросли на 2,9% после оптимистичного прогноза производителя полупроводников по прибыли.
Отношение снизившихся выпусков к выросшим на NYSE было 3,11 к 1, на Nasdaq 2,12 к 1.
Объём торговли на биржах США был 10,86 млрд. акций, по сравнению с 12,48 млрд. в среднем за 20 последних торговых дней.